Phân biệt cổ phiếu và trái phiếu: Nhà đầu tư mới nên lựa chọn sản phẩm chứng khoán nào?

Cổ phiếu và trái phiếu là 2 hình thức đầu tư phổ biến nhất (cùng với phái sinh) khi nhắc đến thị trường chứng khoán. Tuy nhiên với nhiều nhà đầu tư mới tham gia thị trường chưa hiểu rõ sự khác biệt để chọn sản phẩm đầu tư phù hợp, cùng DSC phân biệt cổ phiếu và trái phiếu qua bài viết dưới đây nhé!

Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành. Người sở hữu cổ phiếu sẽ được hưởng cổ tức không cố định tùy vào kết quả kinh doanh và chính sách doanh nghiệp.

Cổ đông sẽ được hưởng một phần lợi nhuận sau thuế (nếu có) dưới dạng cổ tức. Ngoài ra nhà đầu tư có thể được hưởng thặng dư chênh lệch giá mua-bán của cổ phiếu phiếu

Hiểu đơn giản, cổ phiếu là bạn hùn vốn cho công ty hoạt động kinh doanh.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư mới một phần vốn nợ của tổ chức phát hành. Người sở hữu/ Trái chủ sẽ được hưởng lãi suất cố định trên tổng giá trị trái phiếu mua theo chính sách phát hành của công ty dù doanh nghiệp có hoạt động sinh lời hay không và được cam kết hoàn trả lại vốn gốc khi trái phiếu đáo hạn.

Chi phí lãi trả cho trái chủ sẽ được doanh nghiệp tính vào chi phí trước thuế. Hiểu đơn giản, trái phiếu là bạn góp vốn cho công ty để hoạt động kinh doanh dưới dạng cho vay có lãi suất.

Nhà đầu tư mới cần lưu ý gì khi lựa chọn đầu tư cổ phiếu và trái phiếu?

Quyền lợi

• Trái chủ không có quyền biểu quyết như cổ đông, không có quyền tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

• Trong trường hợp phá sản, trái chủ sẽ được ưu tiên trả nợ trước sở hữu cổ phiếu.

• Trái phiếu có thời hạn xác định (có thể dài hạn và ngắn hạn) và được đảm bảo hoàn vốn (không đảm bảo nếu công ty phá sản).

• Luật pháp cho phép trái chủ được trao đổi, thế chấp, chuyển nhượng, thừa kế trái phiếu.

• Lãi suất trái phiếu thường lớn hơn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng, dao động từ 8-12%/năm tùy vào tổ chức phát hành.

Phương thức thu hồi vốn

• Khi trái chủ muốn rút tiền về trước ngày đáo hạn, họ sẽ phải bán lại trái phiếu đó cho tổ chức phát hành (nếu doanh nghiệp có cam kết mua lại trước hạn), hoặc nhà đầu tư khác.

• Cổ đông sở hữu cổ phiếu phiếu niêm yết có thể giao dịch trực tuyến qua sàn giao dịch với các bên tham gia hoặc giao dịch thỏa thuận với nhà đầu tư khác

• Giá bán (của cả cổ phiếu và trái phiếu) tại thời điểm đó sẽ là giá trị trường, dẫn đến việc bạn chưa chắc thu hồi được vốn gốc. Đấy là chưa kể đến các chi phí cho thủ tục mua bán.

Về mức độ rủi ro, thì tuytrái phiếu không phải hình thức đầu tư phi rủi ro dù nhìn chung mức độ rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu. Nhà đầu sẽ cần cân nhắc đến mức độ chịu rủi ro, thời gian nắm giữ và nhu cầu trước khi chọn đầu tư trái phiếu hoặc cổ phiếu.