Tại sao nên đầu tư trái phiếu? Trái phiếu phù hợp với nhà đầu tư nào?

Tại sao trái phiếu là kênh đầu tư ít rủi ro nhưng không hấp dẫn nhà đầu tư bằng các sản phẩm đầu tư khác trên thị trường? Có phải trái phiếu là sân chơi chỉ dành cho các ông lớn? Cùng DSC tìm hiểu và phân tích lý do tại sao nên đầu tư trái phiếu nhé!

Lợi ích đầu tư trái phiếu

Trước đây nhà đầu tư mặc định trái phiếu là sân chơi dành cho các ông lớn nhưng xu hướng này đã thay đổi vài năm gần đây khi nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp càng tăng trưởng mạnh. Trái phiếu là một sản phẩm quan trọng trong thị trường vốn không chỉ là cho doanh nghiệp, tổ chức tài chính-ngân hàng mà còn đối với Chính phủ.

Lợi ích với doanh nghiệp phát hành:

• Với doanh nghiệp: Phát hành trái phiếu giúp doanh nghiệp đa dạng hóa kênh huy động vốn và giảm phụ thuộc vào ngân hàng. Doanh nghiệp nhận tiền đầu tư một lần thích hợp thực hiện các dự án dài hạn. Ngoài ra doanh nghiệp cũng tăng độ nhận diện đến cộng đồng nhờ việc phát hành trái phiếu.

Lợi ích với Nhà đầu tư:

• Lãi suất trái phiếu cố định theo định kỳ giúp mang lại thu nhập đều đặn và cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm
• Thanh khoản trái phiếu tốt giúp nhà đầu tư mua đi bán lại trước kỳ hạn dễ dàng
• Là kênh đầu tư ít rủi ro trên thị trường chứng khoán
• Được hưởng thêm lãi suất tái đầu tư được thanh toán định kỳ nếu tham gia dịch vụ tái đầu tư của doanh nghiệp đó
• Hưởng lợi nếu giá trái phiếu tăng trong thời gian sở hữu trái phiếu.

Bên cạnh những lợi ích khi đầu tư trái phiếu thì Nhà đầu tư cũng sẽ có những rủi ro có thể kể đến như sau:

• Rủi ro tín dụng của các trái phiếu không an toàn (trái phiếu không có đảm bảo, trái phiếu của công ty chưa niêm yết,...)
• Rủi ro giá trái phiếu giảm dẫn đến hao hụt vốn khi bán ra.

Trái phiếu phù hợp với các nhà đầu tư nào?

Thanh khoản luôn là bài toán đau đầu của Nhà đầu tư khi đầu tư trái phiếu có kỳ hạn trên 1 năm, thậm chí là 5-10 năm tùy vào các mức lãi suất. Đây là cản trở lớn nhất với các nhà đầu tư cá nhân mới tham gia đầu tư trên thị trường trái phiếu bởi nhu cầu đầu tư ngắn hạn và phát sinh vấn đề cá nhân đòi hỏi thanh khoản chuyển tiền mặt nhanh nhất có thể. Vậy kênh đầu tư trái phiếu có phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn không?

Đối với nhà đầu tư lướt sóng

Đa số nhà đầu tư cá nhân có nhu cầu lướt sóng ngắn hạn có thể tính bằng ngày/tuần/tháng trong khi kỳ hạn trái phiếu doanh nghiệp thường là trên 1 năm. Nhà đầu tư có thể lựa chọn các sản phẩm trái phiếu của công ty chứng khoán có kỳ hạn ngắn như trái phiếu linh hoạt.

Nếu nhà đầu tư muốn lướt sóng ngắn hạn trên thị trường trái phiếu mang tính dài có 2 cách sau:

• Mua đi bán lại với mức lãi suất thấp hơn và kỳ hạn ngắn hơn. Ví dụ: Bạn mua trái phiếu doanh nghiệp A có mức lãi suất 10% có kỳ hạn 1 năm, sau 2 tháng nắm giữ và muốn bán trái phiếu ra thị trường. Bạn có thể bán lại cho nhà đầu tư khác với mức lãi suất 7% với kỳ hạn trái phiếu chỉ còn 10 tháng (lãi suất này cần đảm bảo luôn lớn hơn mức lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng cùng kỳ hạn). Lúc này, mức lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng trong 10 tháng sẽ khoảng 6% và sản phẩm trái phiếu của bạn sẽ hấp dẫn hơn và có thể bán dễ dàng hơn. Lợi nhuận đầu tư ngắn hạn trái phiếu 2 tháng sẽ là 3%.
• Mua các sản phẩm trái phiếu linh hoạt của công ty chứng khoán hoặc ngân hàng phát hành có kỳ hạn ngắn.

Đối với nhà đầu tư dài hạn

Với nhà đầu tư dài hạn sẽ có nhiều sản phẩm trái phiếu để lựa chọn hơn bởi đặc điểm của trái phiếu đều có kỳ hạn từ 1 năm trở lên và có lãi suất tương đối hấp dẫn. Nhìn chung nhà đầu tư dài hạn có hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn nhờ ưu đãi về lãi suất trái phiếu và lãi suất tái đầu tư. Bạn tham khảo mô hình xu hướng đầu tư của DSC dưới đây:

Mô hình xu hướng đầu tư chứng khoán trên thể hiện khi thị trường giảm mạnh thì nhà đầu tư nên bán trái phiếu và mua cổ phiếu để nắm giữ. Và tại thời điểm thị trường tăng mạnh thì nhà đầu tư nên lựa chọn bán cổ phiếu để mua trái phiếu.

Tổng kết lại, trái phiếu là sản phẩm chứng khoán có độ an toàn cao hơn cổ phiếu nên phù hợp với nhiều nhà đầu tư từ mới đầu tư chứng khoán đến nhà đầu tư lâu năm bởi trái phiếu là nơi trú ẩn an toàn khi thị trường có xu hướng diễn biến xấu đi.